A pénzügyi turnaround controlling rendszer alkalmazása a hazai vállalati életszakaszokban

Etelka Katits; Katinka Magyari; Zsuzsanna Varga; Ildikó Palányi

doi:10.21637/GT.2021.2.01

Szerzők

Etelka Katits https://orcid.org/0000-0003-4108-7459
Katinka Magyari
Zsuzsanna Varga
Ildikó Palányi

DOI:

https://doi.org/10.21637/GT.2021.2.01

Kulcsszavak:

vállalati életciklus és turnaround pénzügyek, pénzügyi turnaround kontrolling

Absztrakt

A mögöttünk álló időszak miatt is ez a munka felhívja a figyelmet a változ(tat)ás- és fordulatkezelésre, az eltérő vállalati életszakaszoknak megfelelő pénzügyi kontrolling kialakítására és alkalmazására, mint a vállalati pénzügy-kutatások tárgyára és önálló helyére. Számos pénzügyi kontrolling rendszer létezik, egyik része a turnaround controlling, amit nem kizárólag a válságszakaszban alkalmazunk. Miért szükséges és hogyan lehet különbséget tenni vállalati életciklus és -szakasz között? Ansoff, Argenti és Krystek szerzők megállapításaiból kiindulva miért szükséges kialakítani és működtetni a vállalati életszakaszokban a pénzügyi jelzés- és okkutatás módszertanát? Hogyan segíti a pénzügyi turnaround controlling alkalmazása a vállalati életszakaszokban a fordulatkezelés sikeres megvalósítását? A kérdések megválaszolásához olyan alkalmazást mutatunk be, ami egy hosszú kutatási-tesztelési munka eredménye. Módszertan: a pénzügyi és a vezetői számvitel információiból elemzés, diagnózis és értékelés készítése. A 2007–2020 közötti időszak magyar vállalati adatbázis elemzések kutatási eredményeiből és a magyar tanácsadói világból vett eset- és szituáció elemzésekből konklúziók levonása történik szintetizálás céljából. Alkalmazott technika: saját fejlesztésű FINel pénzügyi szakértői rendszer. A kutatási kérdések megválaszolásával körvonalazódik a modern vállalati pénzügyek két területe: a vállalati életciklus- és a turnaround pénzügyek tartalma, módszertana, amely hasznos kapaszkodót nyújt a pénzügyekkel és számvitellel foglalkozó szakemberek és döntéshozók számára is.

Szerző életrajzok

Etelka Katits

Dr. habil. KATITS Etelka PhD
Pannon Egyetem
tudományos munkatárs, pénzügyi turnaround szakértő

Katinka Magyari

MAGYARI Katinka
Magyari-Audit Kft.
gazdasági tanácsadó, interim menedzser

Zsuzsanna Varga

VARGA Zsuzsanna
Interstuhl Büromöbel GmbH.
üzletfejlesztési stratéga, közép-kelet európai igazgató

Ildikó Palányi

Dr. PALÁNYI Ildikó PhD
Pannon Egyetem
főiskolai docens, dékán

Hivatkozások

Adizes, I. (2014): Managing Corporate Lifecycles. How Organizations Grow, Age, and Die. Mumbai: Embassy Books, 460 p. ISBN: 9789381860540.

Ambrus, T. – Lengyel, L. (2010): Humán controlling eszközök a gyakorlatban. Budapest: Wolters Kluwer Hungary Kft., 324 p. ISBN: 9789632951447.

Anthony, J. H. – Ramesh, K. (1992): Association between Accounting Performance Measures and Stock Prices: A Test of the Life Cycle Hypothesis. Journal of Accounting and Economics, 15(2-3), pp. 203–227. DOI: https://doi.org/10.1016/0165-4101(92)90018-W

Argenti, P. A. (2015): Corporate Responsibility. London: SAGE Publications, 408 p. ISBN: 9781483383095.

Black, E. (1998): Life-Cycle Impacts on the Incremental Value-Relevance of Earnings and Cash Flow Measures. Journal Finance Statement Analysis, 4, pp. 40–56.

Cuny, C. – Talmor, E. (2007): A Theory of Private Equity Turnarounds. Journal of Corporate Finance, 13(4), pp. 629–646. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2007.04.006

Durana, P. – Michalkova, L. – Přívara, A. – Tumpach, M. (2021): Does the Life Cycle Affect Earnings Management and Bankruptcy? Oeconomia Copernicana 12(2), pp. 425–461. DOI: https://doi.org/10.24136/oc.2021.015

Faff, R. – Kwok, W. C. – Podolski, E. J. – Wong, G. (2016): Do Corporate Policies Follow a Life-cycle? Journal of Banking and Finance , 69(8), pp. 95–107. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2016.04.009

Gross, E. – Haire, M. (1960): Modern Organization Theory: A Symposium of the Foundation for Research on Human Behavior. Industrial and Labor Relations Review, 13(4), pp. 663–665. DOI: https://doi.org/10.2307/2520235

Habib, A. – Hasan, M. M. (2019): Corporate Life Cycle Research in an Accounting, Finance and Ccorporate Governance: A Survey, and Directions for Future Research. International Review of Financial Analysis, 61(1), pp. 188-201. DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2018.12.004

Horváth, A. – Papp, I. (2015): Léteznek jövőbeli sikerességét meghatározó tényezők a kkv szektorban? Journal of Central European Green Innovation, 3(2), pp. 47–58. DOI: https://doi.org/10.22004/ag.econ.206661

Hutzschenreuter, T. (2006): Unternehmenskrisen als Teil der Unternehmensentwick¬lung. In: Hutzschenreuter, T. – Griess-Nega, T. (Eds.), Krisenmanagement. Grundlagen, Strategien, Instrumente (pp. 3–18). Wiesbaden: Verlag Dr. Th. Gabler.

Katits, E. – Magyari, K. – Varga, Zs. – Beranek, L. (2021): Egy magyarországi magán-egészségügyi szolgáltató vállalat fenntartható gazdasági működésének pénzügyi vizsgálata I. Tér-Gazdaság-Ember, 9(1), pp. 9–33.

Katits, E. – Magyari, K. – Varga, Zs. (2022): A sikeres fordulatkezelés záloga – a pénzügyi turnaround controlling rendszer alkalmazása a magyar cégvilágban. In: Obádovics, Cs. – Resperger, R. – Széles, Zs. (2022): Pandémia – fenntartható gazdálkodás – környezet-tudatosság. Nemzetközi tudományos konferencia a Magyar Tudomány Ünnepe alkalmából, konferenciakötet. Sopron: Soproni Egyetem Kiadó, 485 p. pp. 379–394. ISBN: 9789633344118. DOI: https://doi.org/10.35511/978-963-334-411-8_s7_Katits_et_al

Katits, E. – Pogátsa, Z. – Zsupanekné Palányi, I. (2018): A nemzetgazdasági konjunktúraciklusok és vállalati életciklusok – Modellek és bírálatok (bővített változat). Budapest: Akadémiai Kiadó, 371 p. ISBN: 9789634541547.

Katits, E. (2002): Pénzügyi döntések a vállalat életciklusaiban. Budapest: KJK-Kerszöv Kiadó, 456 p. ISBN: 9632246756.

Katits, E. (2010): A vállalati válság pénzügyi menedzselése (teória és praxis). Budapest: Saldo Kiadó, 507 p. ISBN: 9789636383466.

Katits, E. (2017a): A vállalati (életciklus) pénzügyek – Fogalomtár és alapvető módszertan. Sopron: Soproni Egyetem Kiadó, 348 p. ISBN: 9789633342534.

Katits, E. (2017b): Haladó vállalati (életciklus) pénzügyek – Pénzügyek változ(tat)ások idején. Sopron: Soproni Egyetem Kiadó, 486 p. ISBN: 978963334306.

Katits, E. (2019): A jelzés- és okkutatás válságban, avagy a pénzügyi turnaround controlling alkalmazása. CONTROLLER INFO, 7(4), pp. 23–28. DOI: https://doi.org/10.24387/CI.2019.4.4

Katits, E. (2021): Fordulatkezelés a győr-moson-sopron megyei KKV mintában, avagy a turnaround pénzügyek aktualitása. In: Farkas Szilveszter (szerk.): Vállalkozások, kockázatok. Összegyűjtött dolgozatok. Győr: PMS 2000 Mérnöki Társaság, 158 p. ISBN: 9786150116303.

Koh, S. K. – Durand, R. B. – Dai, L. – Chang, M. (2015): Financial Distress: Lifecycle and Corporate Restructuring. Journal of Corporate Finance, 33(8), pp. 19–33. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2015.04.004

Krystek, U. (2007): Strategische Früherkennung. Controlling&Management, Sonderheft, 51(2), pp. 50–58. DOI: https://doi.org/10.1365/s12176-012-0165-4

Kuzmin, E. A. (2017): Risk and Uncertainty in Concept of Corporate Lifecycle. Problems and Perspectives in Management, 15(1), pp. 107–114. DOI: https://doi.org/10.21511/ppm.15(1).2017.11

Lins, K. V. – Servaes, H. – Tamayo, A. (2017): Social Capital, Trust, and Firm Performance: The Value of Corporate Social Responsibility during the Financial Crisis. Journal of Finance, 72(4), pp. 1785–1824. DOI: https://doi.org/10.1111/jofi.12505

Lymbersky, C. (2014): The International Turnaround Management Standard. Version 1.5. Hamburg: Turnaround Management Society.

Magyari, K. (2021): Sikeresen szembenézni a kihívásokkal – Egy hazai kisvállalkozás turnaround esetelemzése. Budapest: Budapesti Metropolitan Egyetem, szakdolgozat, 82 p.

Miller, D. – Friesen, P. (1984): A Longitudinal Study of the Corporate Life Cycle. Management Science, 30(10), pp. 1161–1183. DOI: https://doi.org/10.1287/mnsc.30.10.1161

Mosca, L. – Gianecchini, M. – Campagnolo, D. (2021): Organizational Life Cycle Models: a Design Perspective. Journal of Organization Design, 10(1), pp. 3–18. DOI: https://doi.org/10.1186/s41469-021-00090-7

Noszkay, E. (2018): Változás- és válságmenedzsment az alapoktól. Budapest: Akadémiai Kiadó, digitális kiadás. ISBN: 9789634542209.

Zhou, H.– Chen, H. – Cheng, Z. (2016): Internal Control, Ccorporate Life Ccycle, and Firm Performance. In: Choi, J. – Powers, M. R. – Zhang, X. T. (ed.): The Political Economy of Chinese Finance (International Finance Review, 17(9), Bingley: Emerald Group Publishing Limited, pp. 189–209. DOI: https://doi.org/10.1108/S1569-376720160000017013

Elektronikus:

Katits, E.: A pénzügyi számvitel és a vezetői számvitel a válság okainak feltárásához. https://kenf.hu/2020/09/18/katits-etelka-a-penzugyi-szamvitel-es-a-vezetoi-szamvitel-a-valsag-okainak-feltarasahoz/ (A letöltés ideje: 2022. február 15.).

Katits, E.: A pénzügyi számvitel és a vezetői számvitel a válságtünetek felismeréséhez. https://kenf.hu/2020/08/05/katits-etelka-a-penzugyi-szamvitel-es-a-vezetoi-szamvitel-a-valsagtunetek-felismeresehez-financial-accounting-and-management-accounting-for-recognizing-the-symptoms-of-a-crisis/ (A letöltés ideje: 2022. február 15.)

Katits, E.: https://kenf.hu/2021/07/08/katits-etelka-a-leggyakrabban-es-a-legszelesebb-korben-alkalmazott-turnaround-menedzselesi-modszer-esetek-a-magyar-kkv-szektorban-iii-fokuszban-a-csaladi-vallalkozas-es-a-sikeres-fordula/ (A letöltés ideje: 2022. február 20.)

The Adizes Lifecycle Assement Survey. Forrás: Adizes Institute Worldwide: https://lifecycle.adizes.com/ (A letöltés ideje: 2021. március 21.)

www.ebeszamolo.hu (A letöltés ideje: 2021. január 10.)